【航天新风口】【太空光伏+太空旅游双爆发】产业链拆解+28只核心股清单

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周五航天概念加强修复，太空赛道迎来新的“双王炸”！一边是马斯克在达沃斯论坛引爆太空光伏，计划每年向太空部署100GW太阳能AI卫星；一边是中国商业航天加速突破，太空旅游发布会落地、首位明星太空游客官宣，300万一张船票让普通人的太空梦照进现实。

更关键的是，“十五五”规划已将商业航天列为战略性新兴产业，政策持续加码，万亿级市场正式加码。

今天一文读懂两大赛道，拆解全产业链机会，附上细分环节核心个股，小白也能轻松抓重点！

一、先搞懂：两大太空赛道，到底是什么？

1. 太空光伏（SBSP）：太空建“超级发电站”，地面享清洁能源

简单说，就是在太空中部署搭载光伏组件的卫星，利用太空无大气遮挡、无昼夜交替的优势，实现24小时不间断发电，再通过微波或激光将电能传输回地面接收站，最终接入电网供人类使用。

核心优势远超地面光伏：发电效率是地面的6-10倍，不受天气、季节影响，能实现全天候供电，未来还将支撑太空AI算力中心的能源需求，被视为光伏行业的“第二增长曲线”，市场规模预计达万亿级。

2. 太空旅游：普通人也能上太空，商业航天的“大众化突破”

不同于国家航天的载人任务，太空旅游是商业航天公司推出的、面向普通大众（付费用户）的太空观光服务，主要分为“亚轨道观光”（体验失重、俯瞰地球，时长10-15分钟）和“轨道观光”（进入太空轨道，停留数天）。

核心亮点：中国商业航天打破国外垄断，300万一张的船票远低于国际千万级价格，1月22日北京穿越者载人航天发布会宣布，首批20余位游客已预订，2028年将实现首飞，演员黄景瑜成为中国首位明星太空游客，彻底带火整个赛道。

二、政策加持：两大赛道，均有明确政策“保驾护航”

近期政策密集落地，为太空光伏、太空旅游筑牢发展根基，核心政策梳理如下，精准把握政策红利：

• 国家层面：“十五五”规划首次将商业航天明确为战略性新兴产业，预计投资2万亿元，规划4万颗卫星发射任务，推动商业航天规模化部署；国家航天局印发《商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》，明确支持太空能源、商业载人飞行等领域发展。

• 太空光伏专项政策：工信部将钙钛矿光伏电池、叠层光伏电池等先进光伏技术列入制造业中试平台重点方向，支持太空光伏技术产业化；中国向国际电信联盟（ITU）提交20.3万颗卫星频轨申请，覆盖14个星座，为太空光伏规模化部署奠定基础。

• 太空旅游专项政策：国家发改委、航天局联合发文，鼓励商业航天企业开展载人观光、太空体验等服务，简化相关审批流程，支持企业研发低成本载人飞船，推动太空旅游大众化、亲民化。

三、产业链深度拆解

两大赛道产业链条清晰，核心机会集中在“核心制造+配套服务”，以下是细分环节拆解（注：仅为行业梳理，不构成投资建议，重点标注近期热点标的）：

（一）太空光伏产业链（5大核心环节，受益于马斯克计划+政策加码）

1. 上游材料：太空光伏核心耗材，技术壁垒高，资源稀缺性突出，直接支撑光伏组件制造

2. 核心电池：太空光伏核心部件，决定发电效率与抗辐射能力，分为砷化镓（当下）、HJT（中期）、钙钛矿（远期）三大路线

3. 设备制造：支撑太空光伏组件量产，核心需求来自HJT、钙钛矿整线设备，受益于产业扩产

4. 卫星集成：负责太空光伏卫星整体集成、太阳翼系统与电源管理，需具备系统集成能力与在轨验证经验

5. 系统工程：负责太空电站建设、无线输电与地面接收站搭建，依赖工程建设能力与政策支持

（二）太空旅游产业链（4大核心环节，受益于发布会+明星效应+政策放开）

1. 载人飞船制造：太空旅游核心载体，技术壁垒最高，直接决定太空旅游的安全性与体验感，国内企业加速突破

2. 发射服务：将载人飞船送入太空，核心需求是低成本、高安全，可回收火箭技术是关键

3. 地面保障与延伸服务：保障太空旅游顺利开展，包括测控、通信、生命保障、游客培训等，商业化想象空间大

4. 资本与配套：为太空旅游产业提供资金支持，布局核心企业股权，间接受益赛道爆发

四、两大赛道后续走势预期（关键判断，必看）

1. 太空光伏：长期高景气，短期看政策+技术，长期看规模化部署

短期：马斯克100GW太空光伏计划、中国20.3万颗卫星频轨申请催化热点，叠加“十五五”政策加码，板块热度将持续，重点关注HJT、钙钛矿相关标的，以及卫星集成龙头；

长期：随着可回收火箭技术成熟（降低发射成本）、钙钛矿技术落地（降低电池成本），太空光伏将实现规模化部署，预计2030年市场规模迈入万亿级，产业链各环节均有长期成长空间，优先布局技术壁垒高、绑定国家队的企业。

2. 太空旅游：短期靠热点催化，长期靠商业化落地

短期：发布会、明星效应带动热度，娱乐+科技双赛道传播，相关个股弹性较大，重点关注载人飞船制造、航天穿戴装备标的；

长期：随着2028年中国商业载人首飞落地、船票价格进一步亲民化，太空旅游将逐步走向大众化，预计未来5-10年迈入商业运营阶段，月球漫步、太空酒店等细分赛道年复合增长率超45%，重点关注有真实订单、技术壁垒高的企业。

总结：太空光伏+太空旅游，是政策支持、技术突破、市场需求三重共振的万亿赛道，当前正处于爆发前夜。本文梳理的全产业链个股，覆盖不同细分环节，可根据自身需求重点关注，后续将持续跟踪赛道最新动态！

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